eToro ropa

Nabídka a poptávka ropy bývají obvykle ve velmi křehké rovnováze. To vytváří cenovou nestabilitu – a pro obchodníky příležitost zisku. I ten nejnepatrnější pohyb kterýmkoliv směrem otevírá příležitost k obchodování. Předpověď Mezinárodní energetické agentury (IEA), podle níž letos vystoupí světová poptávka ropy až na 96,9 milionů barelů denně a světové dodávky na 97 milionů barelů, ukazuje, jak malé jsou zde rezervy.

Mezinárodní energetická agentura (IEA) zveřejňuje četné zprávy z ropného trhu. Přečtěte si zprávy a výkazy IEA zde.

Ropa má velký význam pro světovou ekonomiku, a proto se jedná o silně politickou komoditu. Více než 40 procent světových dodávek ropy pochází od kartelu 13 národů, od Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC). OPEC usiluje o kontrolu výroby za účelem podpory ceny.

Dalších přibližně 14 procent produkuje neformální seskupení s vazbami na OPEC. K těmto zemím "NOPEC“ patří Norsko, Rusko a Mexiko.

Obchodníci musí důkladně studovat, co říká OPEC. Jakýkoliv signál, že se bude omezovat produkce ropy, vyvolá pravděpodobně růst její ceny. Náznaky nespokojenosti vedoucí k nedodržování dohodnutých kvót mezi členskými zeměmi ceny ropy pravděpodobně spíše oslabí.

USA spotřebovává přibližně 20 procent celkové světové produkce ropy a je nyní jejím třetím největším producentem po Saúdské Arábii a Rusku. Jejich pozice byla posílena rychlým nárůstem výroby ropy pyrolýzou břidlicového plynu. Obchodníci s ropou budou ostře sledovat prohlášení amerických úřadů a jakékoliv náznaky změny politiky, ať už pro nebo proti zvýšení výroby ropy.

Kdo by měl mít ropu v portfoliu?

1. Investoři zaměřující se na výnos. Velké ropné společnosti generují stabilní, i když nikterak dramatický proud dividend, což je přesně ten druh vyzrálého obchodu produkujícího hotovost, který vyhledávají investoři zaměřující se spíše na výnos než na růst kapitálu.
2. Intradenní obchodníci, kteří se zajímají o zisk z krátkodobých pohybů ceny ropy. Obchodování s rozdílovými smlouvami (CFD) je dobrým způsobem, jak toho dosáhnout.

Jak se nedávno chovala cena – a proč?

Volatilita cen ropy byla v posledních letech obzvláště patrná. Brent, tato referenční cena za atlantickou ropu, se zhoupla na přelomu milénia z minima téměř na úrovni 16 dolarů za barel na maximum na úrovni přesahující 135 dolarů. Ceny ropy se dnes obchodují v rozmezí 35 až 55 dolarů za barel.

Proč? Odpověď je jednoduchá. Cena ropy se řídí:

• Očekávanou úrovní poptávky, která přímo souvisí s vyhlídkami na globální ekonomický růst.
• Očekávanou úrovní nabídky, včetně jakéhokoliv narušení dodávek v důsledku války na Blízkém východě či jinde a pravděpodobnosti, že by členové OPEC mohli omezit výrobu ropy.

Vazba mezi cenami ropy a ekonomickou aktivitou je mnohem složitější. Agresivní zvýšení cen ropy ze strany OPEC dostalo západní svět dvakrát do recese, v letech 1973 a 1979, což následně stlačilo ceny ropy opět dolů. Producenti ropy jsou od té doby opatrnější s ohledem na dopady zvyšování cen na zákazníky.

Základy obchodování s ropou

Existují tři způsoby, jak můžete obchodovat s ropou jako soukromí investoři. Pokud se vám ovšem líbí myšlenka mít několik barelů ve své kůlně, tedy nakoupit si fyzický výrobek, tak ta mezi ně nepatří! Zde jsou nejčastější způsoby, jak se dostat na trh.

1. Burzovně obchodované fondy s ropou (ETF). ETF je kótován na akciovém trhu a chová se stejně jako kterákoliv jiná akcie – stoupá a klesá. ETF specializující se na tuto oblast budou nakupovat ropu pro fond, což vám poskytne relativně snadný přístup k ropnému trhu.
2. Futures na ropu. Jsou rizikovější než ETF s ropou, protože jsou ve svém důsledku sázkou na trend směřování ceny ropy.
3. Akcie ropných společností. Energetičtí giganti se účastní největších obchodních operacích naší planety a významně se podílejí na tržní hodnotě světových burz cenných papírů. Jejich cenné papíry nabízejí přímý přístup na ropný trh – mějte však na paměti, že většina předních olejářských společností se snaží diverzifikovat směrem od fosilních paliv. ETF a akcie jsou dostupné prostřednictvím eToro.

Charakteristika trhu s ropou.

1. Ropný trh je vysoce likvidní – nikdy nebudete mít nedostatek lidí, s nimiž můžete obchodovat. Hledáte-li dlouhodobější expozici v olejářském světě, pak jsou pro vás podíly ve velkých energetických společnostech těmi nejmodřejšími z modrých žetonů.
2. Trh s ropou je volatilní, náchylný k neověřeným zprávám, politickým zásahům a výkyvům v předpovědích ekonomického růstu. Cenové výkyvy mohou být náhlé a značná část produkce ropy probíhá v místech náchylných k nestabilitě. Příležitostně dojde k tomu, že trh začne být přesycen a cena spadne, jak se to stalo na konci 90. let.

Je pro vás obchodování s ropou tou pravou volbou?

K tomu, abyste mohli obchodovat s ropou, potřebujete pouze jednu věc – mít svůj vlastní názor na příští pravděpodobné pohyby její ceny, který se může případně opírat o důkladné studium cenových grafů ropy. Hlavní otázkou je, jak dobře bude tento názor podložen a zda bude přinášet výsledky.

Pokud chcete raději investovat do ropy, než abyste s ní obchodovali, akcie některé z předních energetických společností budou lepší volbou.

Nezapomeňte, že se ropa oceňuje v dolarech, takže pokud bydlíte mimo Spojené státy, budete potřebovat ještě další přepočet do vlastní měny, abyste zjistili, nakolik zisková bude vaše angažovanost v ropném průmyslu.