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Investieren in den ESP35: Was man bedenken sollte

Der IBEX 35, der auch als ESP35 bezeichnet wird, ist der Benchmark-Aktienindex Spaniens. Der Index setzt sich aus den 35 Unternehmen zusammen, die an der Bolsa de Madrid (Madrider Aktienbörse – dem wichtigsten Aktienmarkt Spaniens) die höchsten Trading-Volumen aufweisen. Der spanische Markt, der viertgrößte in der Europäischen Union, hat große Bedeutung, und der ESP35 Index kann verwendet werden, den Allgemeinzustand der europäischen Wirtschaft zu beurteilen. Die Gewichtung der einzelnen Aktien in dem Index erfolgt auf Basis ihrer jeweiligen Marktkapitalisierung. Da der IBEX 35 (bzw. der ESP35) ein Index ist, handelt es sich dabei nicht um ein Finanzinstrument, das getradet werden kann. Man kann in ihn nicht direkt investieren. Es gibt allerdings mehrere Derivat-Produkte, die eine Investition in den ESP35 ermöglichen, beispielsweise ETFs und CFDs.

Wer sollte den ESP35 in sein Portfolio aufnehmen?

  1. Investoren, die thematisch in den spanischen Markt investieren: Der spanische Markt – Sitz einiger gut bekannter europäischer Unternehmen und einer der größten in der EU – ist für viele Investoren attraktiv. Wer in den spanischen Markt als Ganzes investieren möchte, sollte eine Investition in den ESP35 in Erwägung ziehen.
  2. Investoren in globale Indizes: Investoren, die der Meinung sind, die Weltwirtschaft werde weiter wachsen, können ihre Investment-Portfolios an Derivaten der führenden Indizes aus aller Welt ausrichten. Da Spanien eine der größten Volkswirtschaften Europas ist, könnten ETSs oder CFDs, die den führenden Index des Landes nachbilden, ein solches Portfolio bereichern.
  3. Tag-Trader: Der ESP35 zeigt manchmal beträchtliche Schwankungen innerhalb eines einzigen Tages. Tag-Trader versuchen häufig, von solchen Schwankungen zu profitieren und und eröffnen und schließen eine Position am selben Tag in der Hoffnung auf einen kurzfristigen Gewinn.
  4. Langfrist-Investoren: Wie bei allen Industrieländern ist die spanische Wirtschaft auf langfristiges Wachstum ausgerichtet. Investoren, die der Meinung sind, die spanische Wirtschaft sei stabil genug, um auch in Zukunft weiter wachsen zu können, sollten eine Investition in den ESP35 in Erwägung ziehen.

Welche Faktoren beeinflussen den Preis des ESP35?

Die einzelnen Länder der Europäischen Union stehen in einer kodependenten oftmals symbiotischen Beziehung zueinander. Das war einer der Gründe. weshalb die Union überhaupt gegründet wurde – um den Handel und die Wanderungsbewegungen der Einwohner zwischen diesen Ländern zu erleichtern. Spanien ist allerdings ein geteiltes Land. Verschiedene Kräfte rühren interne Konflikte. Das wirkt sich als zusätzlicher Faktor aus, von denen die spanische Wirtschaft und folglich der ESP35 abhängt. Hier sind einige dieser Faktoren:

  1. Die EZB: Die Europäische Zentralbank steuert viele Aspekte der Wirtschaft der Europäischen Union. Entscheidungen – wie solche über Zinssätze und die Geldpolitik – beeinflussen die einzelnen Länder innerhalb der Union, auch Spanien. Was bedeutet, dass sich solche Entscheidungen auch auf den ESP35 auswirken können.
  2. Innenpolitik: Seit vielen Jahren leidet Spanien unter internen Spannungen, beispielsweise unter den wiederholten Kampagnen zur Unabhängigkeit Kataloniens. Wann immer einer solcher Streit zu einem bedeutenden Ereignis führen würde, könnte sich dies auf die spanische Wirtschaft auswirken.
  3. Globale Faktoren: Der amerikanische Markt fungiert häufig als treibende Kraft für die Weltwirtschaft. Ein positiver Schluss an der Wall Street führt häufig zu einer guten Trading-Sitzung in Europa am nächsten Tag.
  4. Einzelne Aktien: Da sich der Index aus nur 35 Aktien zusammensetzt, kann eine einzelne Aktie bei einer starken Kursbewegung nach oben oder unten zu einer Veränderung des gesamten Index führen – insbesondere wenn diese Aktie eine hohe Gewichtung aufweist.

ESP35: Abhängig von internen und externen Faktoren

Die spanische Wirtschaft hat im Laufe der Jahre ihre bekannten Aufs und Abs und unterliegt den Einflüssen sowohl interner Faktoren als auch externer. Was die äußeren Faktoren betrifft, so war die Beziehung Spaniens zur Europäischen Union zeitweise von gegenseitigen Vorteilen gekennzeichnet, war zu anderen Zeiten aber auch recht kompliziert, beispielsweise was die Verschuldung betrifft oder interkontinentale Streitigkeiten. Es ist überflüssig zu betonen, dass der ESP35 auf Erstere häufig positiv, auf Letztere negativ reagiert hat. Letztlich könnten allerdings die internen Streitigkeiten den größten Einfluss gewinnen. Das katalanische Streben nach Unabhängigkeit, das sich in der zweiten Hälfte des Jahres 2017 zuspitzte, hat viele Ökonomen verunsichert. Auf Katalonien entfällt fast ein Fünftel des spanischen BIP. Eine Ablösung Kataloniens in die Unabhängigkeit könnte die spanische Wirtschaft ernsthaft schwächen. Die katalonische Bevölkerung hat auch viel zu verlieren, denn ein Großteil des Exports von Katalonien geht nach Spanien. Hinzu kommt, dass Katalonien bei einer Loslösung von Spanien nicht automatisch ein Mitgliedsland der EU wird, was die internationalen Beziehungen erschweren dürfte, ganz abgesehen von den Kosten, die der Aufbau einer eigenen Regierung bedeuten würde.

Geschichtliche Entwicklung des ESP35

Der IBEX 35 (ESP35) wurde 1992 eingerichtet, und zwar mit den 35 Unternehmen mit dem höchsten Trading-Volumen an der Madrider Aktienbörse. Obwohl er 1992 eingeführt wurde, war sein Basiswert von 3.000 Punkten anhand der Marktbedingungen von 1989 berechnet. Der Index wird zweimal jährlich von einem Gremium, das aus Vertretern der Aktienbörse, Finanzfachleuten und Akademikern besteht, neu ausbalanciert. Anders als viele andere globale Indizes kam es beim ESP35 nach dem Platzen der dot.com-Blase Anfang der 2000er Jahre zu einem deutlichen Anstieg. Er verzeichnete 2007 seinen bisherigen Höchststand. Zu dieser Zeit war die Wertentwicklung des Index besser als bei vielen ausländischen Indizes, getrieben durch einen Anstieg am Immobilienmarkt in Spanien. Zwar werden die in ihm vertretenen Unternehmen in Spanien getradet, fast die Hälfte der im Index vertretenen Unternehmen sind aber in nicht-spanischem Eigentum.

Schlussfolgerung: Der ESP35 ist ...

Die Zukunft der spanischen Wirtschaft könnte sich auf vielfältíge Weise weiterentwickeln. Einerseits könnte sich die unmittelbare Bedrohung ihrer Stabilität, wie durch das Streben Katalaniens nach Unabhängigkeit, auf die viertgrößte Volkswirtschaft Europas eindeutig negativ auswirken. Andererseits hat der ESP35 in der Vergangenheit gezeigt, dass er steigen kann, während andere globale Märkte im Abschwung begriffen sind, was darauf hindeuten könnte, dass er stabil ist. Außerdem ist Spanien ein etabliertes Mitglied der Europäischen Union, was bedeutet, dass das Land die unmittelbare Unterstützung der übrigen Mitgliedsländer der EU genießt. Wer also Interesse am ESP35 hat, sollte die Ereignisse aufmerksam verfolgen und unbedingt sowohl innere als auch äußere Einflüsse in Betracht ziehen.

Technische Analyse für ESP35