eToro petróleo

La oferta y demanda de petróleo suelen estar muy bien equilibradas, lo que genera estabilidad en los precios y la posibilidad de que los inversores obtengan beneficios. El más leve movimiento en cualquier dirección abre la oportunidad de realizar una operación. El pronóstico de la Agencia Internacional de la Energía (IEA) de que la demanda mundial de este año será de 96,9 millones de barriles al día y que la oferta mundial se situará en 97 millones de barriles al día, demuestra lo estrecho de los márgenes.

La Agencia Internacional de la Energía (IEA) publica frecuentes informes sobre el mercado del petróleo. Puede leer noticias e informes de la IEA aquí.

Debido a su importancia en la economía mundial, el petróleo es una materia prima de carácter muy político. Más del 40 por ciento de la oferta mundial procede de un cártel de 13 naciones, la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP). La OPEP busca controlar la producción para fijar los precios.

En torno a otro 14 por ciento lo producen un grupo informal de países afines a la OPEP. Entre estos países «que no pertenecen a la OPEP» se incluyen Noruega, Rusia y México.

Los inversores en petróleo deben estudiar detenidamente las declaraciones que emite la OPEP. Cualquier síntoma de que se vaya a recortar la producción hará probable una subida en los precios. Cualquier señal de descontento que lleve a los países miembro a falsear sus cuotas de producción, provocará una posible bajada en los precios.

Estados Unidos consume aproximadamente el 20 por ciento de todo el petróleo consumido en el mundo y hoy en día es el tercer mayor productor tras Arabia Saudita y Rusia. Su posición se ha reforzado por el rápido incremento en la producción de petróleo de esquisto por fractura hidráulica (fracking). Los inversores en petróleo deben estar atentos a las declaraciones de las autoridades estadounidenses para buscar cualquier pista sobre cambios en las políticas ya sea a favor o en contra de una mayor producción de petróleo.

¿Quién debería incluir el petróleo en su portafolio?

1. Los inversores que invierten para generar ingresos. Las grandes compañías petrolíferas generan un flujo de dividendos estable, pero poco espectacular, y son precisamente la clase de empresas maduras generadoras de efectivo que buscan los inversores cuyo objetivo es obtener ingresos en lugar de ganancias de capital.
2. Los inversores a muy corto plazo (un día) que buscan sacar provecho de los movimientos a corto plazo en el precio del petróleo. Invertir a través de contratos por diferencia (CFD) es una buena forma de realizar esta estrategia.

¿Cómo se ha comportado recientemente el precio y por qué?

La volatilidad en el precio del petróleo ha sido particularmente evidente en los últimos años. El crudo Brent, el precio referenca del crudo de petróleo del océano Atlántico, ha fluctuado desde el año 2000 desde un mínimo algo superior a $16 el barril a un máximo de más de $135 el barril. Los precios del petróleo en la actualidad cotizan en un rango entre $35 y $55.

¿Por qué? La respuesta es sencilla. El precio del petróleo lo dirigen:

• El nivel esperado de demanda, que está relacionado directamente con las perspectivas de crecimiento económico global.
• El nivel esperado de oferta, incluyendo cualquier interrupción por causas bélicas en la oferta de Oriente Medio y otras zonas, y la probabilidad de que los países de la OPEP recorten su producción.

Mucho menos sencilla es la relación entre los precios del petróleo y la actividad económica. Las agresivas subidas de precios impulsadas por la OPEP provocaron dos veces una recesión en Occidente, en 1973 y 1979, que, a su vez, motivó la bajada de los precios. Los productores de petróleo, desde entonces, han mostrado más cautela ante el impacto de elevar los precios a sus clientes.

Fundamentos básicos de la inversión en petróleo

Existen tres formas de invertir en petróleo como inversor particular. Lamentablemente, si su objetivo es tener unos cuantos barriles en casa, comprar el producto físico no es una forma de invertir en petróleo. A continuación le indicamos las rutas más comunes para acceder a este mercado.

1. Fondos cotizados de petróleo (ETF). Un ETF cotiza en el mercado de valores y se comporta como cualquier otra acción, sube o baja de valor. Los ETF especializados en este sector habrán comprado petróleo para el fondo, lo que le ofrece un acceso relativamente sencillo a este mercado.
2. Futuros de petróleo. Resultan más arriesgados que los ETF de petróleo pues, de hecho, son una apuesta a la dirección del precio del petróleo.
3. Acciones de compañías petrolíferas. Los gigantes petrolíferos están entre las mayores explotaciones comerciales del planeta y representan una considerable proporción del valor de mercado de los intercambios mundiales de acciones. Sus acciones ofrecen una exposición directa al mercado del petróleo, pero se debe tener presente que la mayoría de las principales compañías petrolíferas están intentando diversificar sus carteras con productos que no sean combustibles fósiles. Los ETF y las acciones están disponibles a través de eToro.

Consideraciones sobre el mercado del petróleo.

1. El mercado del petróleo tiene mucha liquidez, nunca le faltarán inversores con los que operar. Si busca una exposición a más largo plazo, las acciones de las grandes empresas de energía son una excelente opción como «blue chip».
2. El mercado del petróleo es volátil, propenso a rumores, intervenciones políticas y cambios en las previsiones de crecimiento económico. Las fluctuaciones en el precio pueden ser drásticas y una gran parte de la producción de petróleo se lleva a cabo en países propensos a la inestabilidad. De forma ocasional, el mercado se satura y el precio cae, como sucedió a finales de los años 90.

¿Es apropiado para usted invertir en petróleo?

Solo necesita una cosa para invertir en petróleo: una opinión sobre hacia dónde se dirige el precio, posiblemente derivada de un estudio detenido de las gráficas. La gran pregunta es si esa opinión está bien fundamentada y si dará resultados.

Si su intención es invertir en petróleo a largo plazo en lugar de a corto plazo, las acciones en una de las grandes empresas de energía son la mejor opción.

Recuerde que el precio del petróleo se valora en USD, por lo que si vive fuera de Estados Unidos deberá realizar un segundo cálculo en su propia divisa para saber cuál sería su rentabilidad en caso de invertir en petróleo.