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Investir dans l'ESP35: ce qu'il faut savoir

L'IBEX 35, également appelé ESP35, est l'indice boursier de référence en Espagne. L'indice contient les 35 entreprises avec les plus hauts volumes de trading à la Bolsa de Madrid - la principale bourse espagnole. Étant la quatrième économie de l'Union européenne, le marché espagnol occupe une place importante et l'indice ESP35 pourrait être utilisé pour évaluer la santé économique globale en Europe. Chaque action de l'indice se voit attribuer une pondération en fonction de sa capitalisation boursière. Comme il s'agit d'un indice et non pas d'un instrument financier négociable, il n'est pas possible d'investir directement dans l'IBEX 35. Cependant, il existe plusieurs produits dérivés qui permettent d'investir dans l'ESP35, comme des ETF et des CFD.

Qui devrait inclure l'ESP35 dans son portefeuille?

1. Les investisseurs thématiques sur le marché espagnol: hébergeant certaines des marques européennes les plus connues et ayant l'une des plus grandes économies de l'UE, le marché espagnol attire de nombreux investisseurs. Les personnes souhaitant investir globalement sur ce marché, peuvent choisir d'investir dans l'ESP35.
2. Les investisseurs dans des indices internationaux: les investisseurs qui pensent que l'économie mondiale va continuer à se développer, peuvent fonder leur portefeuille d'investissement sur des instruments dérivés des principaux indices du monde entier. Comme l'Espagne est l'une des plus grandes économies européennes, un ETF ou CFD suivant le principal indice du pays pourrait être bénéfique pour un tel portefeuille.
3. Les day traders: l'ESP35 peut parfois connaître des fluctuations de prix importantes au cours d'une même journée. Les day traders essaient souvent de profiter de ces fluctuations en ouvrant et en clôturant une position le même jour, dans l'espoir de générer des profits à court terme.
4. Les investisseurs à long terme: comme dans tous les pays développés, l'économie espagnole est orientée vers une croissance à long terme. Les investisseurs qui pensent que l'économie espagnole est suffisamment stable pour continuer à se développer devraient réfléchir à un investissement dans l'ESP35.

Qu'est-ce qui affecte le cours de l'ESP35?

Les différents pays de l'Union européenne ont une relation co-dépendante, souvent symbiotique. C'est l'une des raisons pour lesquelles l'Union a été créée, pour faciliter les échanges commerciaux et la migration des citoyens entre les pays. Cependant, l'Espagne est un pays divisé avec plusieurs forces qui alimentent un conflit interne, et qui viennent s'ajouter aux facteurs qui influencent son économie et donc l'ESP35. Voici quelques-uns des facteurs en question :

1. La BCE: la Banque centrale européenne contrôle de nombreux aspects de l'économie de l'Union européenne. Des décisions comme les taux d'intérêt et les stratégies monétaires influencent les différents pays de l'Union, y compris l'Espagne, ce qui signifie que l'IBEX 30 pourrait également être affecté.
2. Politique interne: depuis des années, l'Espagne connaît des luttes internes, comme les campagnes successives pour l'indépendance de la Catalogne. Lorsqu'une telle lutte débouche sur un événement significatif, cela peut également influencer l'économie espagnole.
3. Les facteurs internationaux: le marché américain est souvent le moteur qui entraîne toute l'économie mondiale. Une clôture à la hausse à Wall Street entraîne souvent une bonne séance de trading en Europe le lendemain
4. Les actions individuelles: comme il n'y a que 35 actions dans la composition de l'indice, une seule action, en particulier si elle présente une pondération importante, peut faire fluctuer tout l'indice en cas de gains ou de pertes.

ESP35: influencé par des facteurs internes et externes

L'économie espagnole a connu des hauts et des bas au fil du temps et a été influencée par des facteurs autant internes qu'externes au pays. Vue de l'extérieur, la relation de l'Espagne avec l'Union européenne s'est parfois avérée mutuellement bénéfique et à d'autres moments plus compliquée, y compris lors des conflits concernant la dette et les relations intercontinentales. Il va sans dire que l'indice ESP35 a souvent répondu positivement à la première situation et négativement à la deuxième. Cependant, ce sont les luttes internes qui se sont avérées avoir le plus d'influence. Le désir d'indépendance en Catalogne, qui a pris de l'ampleur lors du deuxième trimestre de l'année 2017, inquiète beaucoup d'économistes. La Catalogne représente près d'un cinquième du PIB de l'Espagne et une séparation en vue de l'indépendance pourrait sévèrement affaiblir l'économie espagnole. Le peuple catalan a également beaucoup à perdre puisque la majorité des exportations de la Catalogne sont destinées à l'Espagne. En outre, la Catalogne ne deviendrait pas automatiquement un membre de l'UE, ce qui pourrait aggraver ses difficultés en matière de relations économiques internationales, sans oublier le coût d'établissement de ses propres installations gouvernementales.

Histoire de l'ESP35

L'indice IBEX 35 a été créé en 1992 et renferme les 35 entreprises présentant les plus gros volumes de trading et cotées à la bourse de Madrid. Bien qu'il ait été lancé en 1992, sa valeur de référence de 3000 points a été calculée en fonction des conditions de marché de 1989. L'indice est rééquilibré deux fois par an par un comité composé de représentants de la bourse, d'experts financiers et d'universitaires. Contrairement à de nombreux autres indices internationaux, l'ESP35 a culminé bien après la bulle Internet du début des années 2000, enregistrant sa valeur la plus élevée à ce jour en 2007. Au cours de cette période, l'indice a dépassé les performances de la majorité de ses pairs internationaux, stimulé par l'élan immobilier dans le pays. Bien que les actions qui le composent soient tradées en Espagne, près de la moitié des entreprises de l'IBEX 35 n'appartiennent pas à des Espagnols.

Conclusion: l'ESP35 est

L'économie espagnole pourrait connaître de nombreux développements à l'avenir. D'une part, les menaces immédiates portées à sa stabilité, comme la volonté d'indépendance en Catalogne, pourraient avoir un impact négatif sur la quatrième économie européenne. D'autre part, l'indice ESP35 a montré dans le passé qu'il pouvait être haussier lorsque les autres marchés internationaux sont baissiers, ce qui pourrait être un indicateur de sa stabilité. En outre, l'Espagne est un membre bien établi de l'Union européenne ce qui signifie qu'elle bénéficie d'un soutien immédiat de la part de ses pairs. Par conséquent, ceux qui s'intéressent à l'ESP35 devraient suivre les événements de près et ne pas oublier d'examiner les facteurs internes et externes à l'Espagne.