Leader mondial des réseaux d'investissement et trading social

Service Clients ➜ Contacts


☑ Trader les marchés sur eToro

⇒ Trading EUR / UDS

Qui devrait s'intéresser à la relation dollar/euro?

  1. Les personnes ayant de fortes convictions concernant les perspectives de la zone économique américaine et/ou européenne. L'achat de ces devises est le moyen le plus direct de concrétiser une intuition comme, par exemple, que l'économie des États-Unis est sur le point de se développer ou que dans la zone euro, les difficultés sont derrière elle.
  2. Toute personne souhaitant couvrir une position d'investissement. Vous pouvez investir massivement, par exemple, dans des actions de la zone euro, mais vous souhaitez également parier sur la croissance américaine. Une position sur le dollar peut être un bon indicateur de la santé de l'économie américaine.
  3. Les day traders. Les mouvements à court terme du taux de change dollar/euro, représentent une activité idéale pour les traders vifs qui peuvent s'engager et de désengager d'une devise très rapidement.

Pourquoi parler du marché dollar/euro?

Il s'agit des devises les plus importantes au monde et elles sont utilisées pour financer des volumes énormes de transactions entre les États-Unis et les 19 pays de la zone euro. Si leur relation en termes de taux de change était fixe, le marché dollar/euro représenterait peu d'intérêts pour les intervenants du marché. Mais ceci n'est pas le cas. Les valeurs relatives de ces deux unités monétaires évoluent à la hausse et à la baisse, parfois de manière un peu brutale, étant donné que l'euro a été introduit en janvier 1999.

Lorsque ce type de mouvement se produit, il y a une opportunité d'effectuer des opérations potentiellement rentables.

Que dois-je savoir sur le dollar et l'euro?

Les deux devises servent des économies qui représentent conjointement un produit intérieur brut de 31 000 milliards de dollars ; 19 000 milliards de dollars aux États-Unis et 12 000 milliards de dollars dans la zone euro. Ce qui représente 40 % du PIB mondial de 75 200 milliards de dollars.

Tout simplement, ce sont les zones économiques les plus puissantes du monde.

Cependant, même si ces deux devises représentent des volumes d'échanges impressionnants, leur origine est très différentes. Le dollar est apparu, en 1785, et a dû se confronter à l'existence d'autres monnaies au cours de la grande expansion vers l'ouest de l'Amérique. Les États-Unis n'ont pas eu de banque centrale, la Réserve fédérale avant 1913.

Au contraire, l'euro a été proposé, approuvé et lancé en peu de temps, seulement 9 années après 1990, finalisé avec la Banque centrale européenne et un comité de ministres des finances (l'Europgroupe) chargé de superviser la devise.

L'émission du dollar est entre les mains du Trésor américain, c'est la Réserve fédérale qui par ses décisions prises relatives au taux d'intérêt exerce une influence majeure. L'euro résulte de la responsabilité conjointe de la BCE, de l'Eurogroupe et du commissaire chargé des affaires monétaires de la Commission Européenne.

Comment ces deux devises se sont-elles échangées l'une par rapport à l'autre depuis 1999?

On pourrait les comparer, sans exagération, à un parcours de montagne de russe durant 18 ans. L'euro a été introduit à une valeur de 1,17 $ et est rapidement descendu pour atteindre la parité, puis en dessous du dollar. Cela fut une situation regrettable étant donné l'objectif de créer une devise capable de «regarder le dollar en face».

Le plus bas (ou le plus haut du point de vue des États-Unis), fut atteint en 2001 avec 0,9 $. Par la suite, la situation s'est inversée, l'euro est revenu progressivement à la parité à un niveau de 1,24 en 2004, bien au-dessus de sa valeur d'introduction.

La crise financière de 2007 a vu la montée de l'euro par rapport au dollar, probablement parce que l'on pensait que la contraction du crédit avait une origine américaine, alors que la crise commença par une banque française en août de la même année. L'euro est monté à 1,47 $ en 2008, puis la devise s'est installée dans une période de déclin pour atteindre 1,28 $ en 2012 avant une brève remontée le portant à 1,33 $ en 2014.

Début 2017, il s'échangeait à 1,06 $.

Ainsi, en 18 ans de trading EUR/USD, le taux de change a évolué au total de 56 cents US ou juste 50 pour cent en dessous de la valeur de lancement de l'euro.

Quels sont les facteurs qui influencent le taux de change EUR/USD?

En temps normal, le principal facteur serait la performance économique relative des États-Unis et de la zone euro, comme le reflètent les taux d'intérêt décidés par la Réserve fédérale et la BCE. Ainsi, un essor économique dans la zone euro pourrait voir une appréciation de l'euro et donc la BCE pourrait augmenter les taux pour ralentir la croissance, ou les réduire pour rendre l'euro moins attractif, aidant les exportateurs de la zone euro. La réponse à la crise financière de maintenir les taux au plus bas a compliqué quelque peu cette relation, mais il demeure que les devises répondent en premier, à la performance économique, et en second, aux décisions que les autorités prennent concernant les taux d'intérêt.

Quelles sont les bonnes raisons de trader l’EUR/USD?

  1. C'est un marché très liquide. Vous ne manquerez jamais de personnes prêtes à trader du fait de l'ampleur de ces deux devises.
  2. L'inflation est faible et stable dans ces deux zones. Il n'y a aucune crainte que la valeur du dollar et de l'euro ne se voit ébranlée par une tempête inflationniste.
  3. C'est un environnement de trading riche en informations. Les données ne manquent pas sur les conditions économiques et financières aux États-Unis et dans la zone euro. En outre, il y a énormément de données utiles pour prendre des décisions ou d'élaborer une stratégie de trading.

Les éléments que vous pourriez prendre en compte.

  1. Le dollar et l'euro sont fondamentalement différents. Deux tiers des échanges dans le monde sont libellés en dollars. Également, le prix des principales matières premières comme l'or et le pétrole est exprimé en dollars. Ce qui n'est pas le cas de l'euro.
  2. L’euro est exposé à des crises fréquentes, que ce soit en Grèce, en Irlande, en Italie ou ailleurs. Son avenir est souvent incertain.
  3. Les opérations de change sont un jeu à somme nulle. Pour chaque gagnant, il y a en face un perdant. Dans un marché dominé par des professionnels, ce gagnant pourrait être vous.

Comment puis-je trader l’EUR/USD?

  1. La manière traditionnelle est d'échanger une devise contre une autre est par le biais d'un compte de trading avec une société de services financiers ou par le biais de votre compte bancaire.
  2. Il y a des contrats à terme et des options ainsi que des produits dérivés qui vous permettent d’investir sur les mouvements des taux de change.
  3. Par le biais de CFD (contrats de différence) dans lesquels vous et un courtier acceptent de payer la différence entre le prix d'un actif, le jour où le contrat est signé et son prix où vous avez accepté de résilier le contrat. eToro propose uniquement le trading de CFDs.

Le trading de l’EUR/USD est-il fait pour vous?

Ce marché offre des opportunités de profit, mais c’est également un marché complexe où les professionnels ont souvent l'avantage.

Pourquoi ne pas rendre visite à certains des traders d’euro/usd d'eToro afin de découvrir ce qu'ils en pensent?

Analyse technique pour EUR / USD