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Investir dans le FRA40: ce qu'il faut savoir

L'indice CAC 40, également appelé France 40 ou FRA40 est un indice de référence contenant 40 des plus grandes sociétés cotées à la bourse Euronext Paris. Avec le DAX et le FTSE, il est considéré comme un indicateur important de la santé globale de l'économie européenne. Sa composition vise à refléter un portefeuille diversifié d'entreprises françaises. Il est rééquilibré tous les trimestres par un comité spécial. Chaque composant se voit attribuer une pondération en fonction de sa capitalisation boursière relative. Comme il s'agit d'un indice et non pas d'un instrument financier, il n'est pas possible d'investir directement. Cependant, il existe plusieurs dérivés comme des contrats à terme, des ETF et des CFD, qui permettent d'investir dans le FRA40.

Qui devrait inclure le FRA40 dans son portefeuille?

  1. Les investisseurs d'actions: ceux qui investissent dans des actions individuelles sur le marché européen, à savoir la bourse Euronext Paris, pourraient utiliser l'indice FRA40 comme instrument de couverture afin de réduire le risque et diversifier leur portefeuille.
  2. Les investisseurs à long terme: comme dans tous les pays développés, l'économie française aspire à une croissance constante. Comme l'indice CAC 40 sert de baromètre de l'économie nationale, de nombreux investisseurs à long terme choisissent d'investir, pensant qu'il continuera à croître.
  3. Day traders: comme le FRA40 peut afficher des mouvements considérables au cours de la même journée, certains traders essaient d'exploiter ces fluctuations afin de faire des bénéfices à court terme.
  4. Les investisseurs dans l'économie mondiale: certains investisseurs basent leurs portefeuilles sur les produits d'investissement qui suivent les principaux indices du monde entier. L'indice FRA40 est un ajout bienvenu dans un tel portefeuille car il représente l'une des plus fortes économies de l'Europe.

Qu'est-ce qui affecte le cours du FRA40?

Bien qu'elle soit basée en France, la bourse Euronext Paris fait partie du groupe Euronext NV, également présent à Amsterdam, Bruxelles et Lisbonne. Par conséquent, ses liens étroits avec les économies environnantes exposent davantage ses indices aux tendances continentales, en particulier celles qui affectent l'Union européenne. De plus, de nombreuses sociétés dans sa composition, bien que cotées à Paris, n'appartiennent pas à des Français. Certains des facteurs affectant son cours incluent :

  1. Les décisions sur les taux: la Banque centrale européenne (BCE) est l'acteur le plus influent de l'économie européenne. Comme elle dicte la politique monétaire qui façonne toute la zone Euro, les décisions comme les taux d'intérêt, impacteront probablement les principaux indices en Europe, y compris le FRA40.
  2. Wall Street: L'économie américaine revêt une grande importance pour l'économie mondiale et donne la cadence sur les marchés mondiaux. Par conséquent, lorsque les marchés américains sont en hausse, ils peuvent booster les marchés européens et lorsqu'ils sont en baisse, les marchés européens risquent également de chuter. En raison du décalage horaire entre les États-Unis et l'Europe, les effets ne se font parfois ressentir en Europe que le jour de trading suivant.
  3. L'euro: depuis 2002, la plupart des membres de l'UE utilisent l'euro comme devise, y compris la France. Cependant, comme il est utilisé dans 19 pays, il peut parfois être affecté par des événements dans un pays spécifique, ce qui influence alors tous les autres de la zone euro, répercutant l'impact sur l'indice FRA40.
  4. Les actions individuelles: comme il contient les actions de 40 sociétés, un mouvement de prix important d'une seule action, en particulier s'il s'agit d'une action avec une forte pondération, pourrait faire fluctuer le cours de l'indice dans son ensemble.

FRA40: conçu pour être une référence

Alors que de nombreux indices sont considérés comme des références de leurs économies respectives, le FRA40 a en fait été conçu pour servir de référence. Toutes les entreprises qui le composent font partie des 100 premières sociétés à forte capitalisation tradées en France, cependant, les 40 ont été choisies non seulement en fonction de leur taille mais aussi sur de nombreux autres critères. La principale directive sur laquelle s'appuie le «Conseil Scientifique » (l'organe directeur de l'indice) pour composer l'indice est de veiller à ce qu'il soit «une référence pertinente pour la gestion de portefeuille». Cela signifie que des facteurs comme la diversification et la gestion des risques sont hautement prioritaires pour décider quelles actions inclure ou non. Le comité rééquilibre l'indice une fois par trimestre pour s'assurer qu'il prend bien en compte les directives. D'une certaine manière, le CAC 40 est un portefeuille modèle pour un investissement thématique dans les entreprises françaises à forte capitalisation.

Histoire du FRA40

Le CAC (Cotation Assistée en Continu) a été créé en 1987. Également appelé France 40, cet indice a été créé pour refléter l'état actuel de l'économie française et disposait initialement d'une valeur totale de 347 milliards de francs, avec 1000 points de base. L'indice a atteint un niveau record avec plus de 6000 points en 2000 mais s'est par la suite effondré dans le contexte de l'éclatement de la bulle Internet. Dans la deuxième partie de la seconde décennie du 21e siècle, il a atteint une capitalisation boursière totale de plus de 1200 milliards d'euros.

Conclusion: le FRA40 fait partie des principaux indices européens

Étant un indice européen construit pour représenter un portefeuille d'actions françaises bien diversifié, le CAC 40 est un indice qui sert à suivre l'état du marché. Comme les critères d'inclusion des actions ne sont pas arbitraires mais au contraire incluent des considérations spécifiques, cela en fait un outil très utile pour les traders et les investisseurs qui souhaitent mieux comprendre l'économie française. Sa composition, qui inclut des marques internationales comme Airbus, L’Oréal et Renault, n'est pas différente d'un portefeuille diversifié pour un investissement thématique dans l'économie française.

En plus de l'indice FTSE de Londres et du DAX allemand, le CAC est l'un des principaux indicateurs de la santé globale de l'économie européenne. Comme l'Union européenne est orientée vers la croissance, on pourrait supposer que l'indice FRA40 va continuer à fournir des opportunités de trading et d'investissement tant pour les investisseurs à long terme qu'à court terme.

Analyse technique pour FRA40