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Negociar dólares americanos e o iene japonês

Um dos mercados cambiais mais ativos é o do iene japonês e o do dólar americano é um dos mais abrangentes nos mercados cambiais. Tal não surpreende, uma vez que as economias dos EUA e do Japão estão, respetivamente, classificadas em primeiro e em terceiro lugar no mundo e a realizar um grande volume de negócios.

Os negociadores de moeda têm tido um excelente desempenho neste mercado. Os seus receios dirigem-se para as movimentações seguintes, de descida ou de subida, tentando obter lucros com base nas oscilações entre estes dois fortes blocos monetários.

Mas será que a negociação do dólar/ iene é adequada para si? Para ajudá-lo a decidir, veja como funciona a negociação em dólares/ ienes.

Os fundamentos da negociação em dólares/ienes

Existem três formas de negociar em dólares contra o iene.

1. Trocar literalmente uma moeda por outra. Trocar literalmente uma moeda por outra. Poderá fazê-lo utilizando uma conta comercial numa instituição financeira ou num bancoTrocar literalmente uma moeda por outra.
2. Futuros e opções. Estes derivados permitem-lhe apostar nas variações das taxas de câmbio sem ter de estar na posse das divisas em questão. Contudo, os produtos derivados podem ser arriscados se as taxas variarem de forma significativa na direção "errada".
3. Fundos de investimento abertos negociados em bolsa (ETF). Estes são listados nas bolsas de valores e são negociados como ações da empresa. No caso dos ETF da moeda, o fundo comprou a moeda em causa para que o cliente não tenha de fazê-lo.

Estes três tipos de opções de negociação estão disponíveis no eToro

O que preciso de saber sobre o funcionamento dos mercados cambiais?

• Trata-se de um mercado de soma zero. Isto significa que quando uma moeda sobe, a outra deverá descer. As taxas de câmbio consistem em números de referência - ao contrário dos preços das ações ou obrigações, estas não podem subir nem descer em simultâneo.
• A taxa cambial consiste no preço de troca de uma moeda por outra moeda. À medida que uma moeda fortalece, é necessário menos dessa moeda para comprar outra moeda. O contrário acontece, sempre que a moeda enfraquece.
• Todas as operações cambiais são negociadas em "pares". Para comprar uma moeda, o investidor tem de vender outra moeda, ao contrário das ações ou obrigações.
• São inúmeros os fatores que podem afetar a subida ou a descida de uma moeda. Um dos principais fatores é o desempenho da respetiva economia. Uma economia de sucesso produz bens e serviços que as pessoas de outros países pretendem comprar. Para pagar por estes produtos e serviços, existe um fluxo de fundos que sai da moeda de outro país para entrar na moeda do país economicamente bem-sucedido.
• A taxa de juro em vigor no país é outro fator importante. As taxas mais elevadas tendem a atrair os fundos do exterior, alavancando o valor da moeda.

Influências económicas sobre a relação ao dólar/iene

O iene é a moeda do principal país exportador, e prevê-se que venha, este ano, a realizar um superavit comercial com o resto do mundo de 3,3% do produto interno bruto (PIB). O dólar é a moeda de um importante importador, e prevê-se que venha a acumular um défice de 2,7% do PIB.

Isto significa que, como negociador de moeda, deverá ter em consideração as diferentes prioridades dos governos americanos e japoneses e dos bancos centrais. O Japão pretende manter o iene em baixa, e tornar as suas exportações mais baratas, quando cotadas na moeda local. Entretanto, os EUA têm manifestado a sua preocupação relativamente a uma cotação injusta dos mercados externos, na sequência de uma desvalorização deliberada das outras moedas.

Como se têm comportado recentemente as taxas de câmbio e quais os fatores que as influenciam?

Nos dez anos anteriores até fevereiro de 2017, as taxas foram tão baixas, para os EUA, quanto 75,75 ienes e tão elevadas quanto 125,6 ienes. O inverso aconteceu no Japão, onde eram necessários muito menos ienes para comprar dólares, quando este se situava no ponto mais baixo. Em meados de fevereiro, a taxa era de 114 ienes em relação ao dólar.

Tendo em conta a subida das taxas de juro oficiais dos EUA, enquanto as taxas de juro do Japão se mantiveram a zero, os investidores não estavam surpreendidos com a força relativa do dólar.

Isto conduz-nos a outro aspeto essencial da relação comercial dólar/iene, o "carry trade".

É aqui que os investidores tiram partido de taxas de juro japonesas muito baixas para solicitar empréstimos em iene e reinvestir o dinheiro noutras moedas suportadas por taxas de juro superiores. Tal tem um impacto na força do iene face ao dólar.

Quais são os prós e os contras de negociar o dólar e o iene?

Prós: Trata-se de um mercado extremamente líquido, onde se incluem duas moedas importantes que são emitidas por democracias politicamente estáveis. É pouco provável que venha a registar-se uma falta de compradores ou de vendedores.

Contras: todas as relações monetárias são propensas a interferências dos políticos e bancos centrais, e estas duas não são exceção. As moedas estrangeiras também são influenciadas por rumores e boatos.

Mas será que a negociação do dólar/iene é adequada para si?

Se tiver a certeza de que os seus prognósticos para os próximos movimentos do dólar/iene estão corretos, com base numa eventual análise prévia das tabelas dos padrões anteriores, talvez. Encontre alguns investidores em dólar/iene no eToro e saiba qual é a opinião destes.