eToro dax

Investiţiile în DAX (GER30): Ce trebuie avut în vedere

Indicele DAX (numit si Germany 30 sau GER30) este un indice care urmareste 30 dintre cele mai mari companii tranzactionate public la Bursa de Valori de la Frankfurt, printre ele regasindu-se nume ca Adidas si BMW. Desi este cel mai popular indice din Germania, din cauza faptului ca este format numai din 30 de componente, nu este considerat neaparat un etalon al vitalitatii generale a economiei germane.

Cine ar trebui sa includa indicele DAX în propriile portofolii?

1. Investitiile tematice în Germania: Deoarece aceasta este cea mai mare economie a Europei, investitorii care considera ca atât tara, cât si UE per ansamblu, vor creste pe termen lung ar putea lua în considerare investitia în DAX.
2. Traderii de o zi: Indicele DAX prezinta adesea fluctuatii semnificative pe parcursul unei singure zile de tranzactionare, asa încât ar putea reprezenta o optiune buna atât pentru pozitii short, cât si pentru pozitii long.
3. Investitorii pe termen lung: De la introducerea sa în anul 1988 indicele DAX a cunoscut o tendinta crescatoare, înregistrând o evolutie generala pozitiva, cu maxime în 2013 si 2017.
4. Traderii de actiuni germane: Atunci când investesti în anumite actiuni de pe piata germana, DAX poate fi utilizat ca un instrument de acoperire.
5. Investitori globali: Investitorii care investesc în principalele economii din lume, alegând indici ca Dow Jones sau FTSE, ar putea include DAX în propriul portofoliu, având în vedere ca marile economii tind adesea sa se miste în tandem.

Ce anume determina pretul DAX?

1. Economia germana: Desi nu este considerat un etalon pentru întreaga economie a tarii, componentele DAX reprezinta si azi o sectiune importanta din aceasta. De aceea, tendintele din tara ar putea influenta componentele indicelui.
2. Economia UE: Germania nu este doar cea mai mare economie din UE, ci si un catalizator economic major pentru alte tari din regiune. De aceea, schimbarile care afecteaza Uniunea în ansamblul ei au sanse mari sa influenteze si indicele DAX.
3. Schimbari semnificative la nivelul unei componente: Deoarece exista doar 30 de actiuni care compun indicele, o schimbare survenita chiar si doar la nivelul uneia dintre acestea ar putea afecta indicele per ansamblu. De exemplu, Siemens, gigantul din domeniul electronicelor, însumeaza peste 10% din indice si astfel, o modificare semnificativa a pretului acestuia ar putea influenta DAX.
4. Tendinte globale: Deoarece pietele internationale sunt interconectate, iar companiile ce formeaza DAX desfasoara activitati la nivel global, este destul de probabil ca un eveniment major dintr-o alta piata sau o tendinta globala sa influenteze indicele german.

DAX nu reflecta întotdeauna economia Germaniei.

Multi indici sunt considerati a fi barometre ce servesc masurarii sanatatii economiilor tarilor respective, în special atunci când un indice principal dintr-o anumita tara este mentionat adesea. Acesta este cazul indicelui britanic FTSE sau al Nikkei 255: când acestia cresc, de multe ori înseamna ca si economia tarii lor este într-o forma buna.

În aceasta privinta, indicele DAX este oarecum aparte. Desi foarte probabil va creste daca economia germana este în plina expansiune, exista anumite elemente unice care îl diferentiaza de indicii similari:

1. DAX contine numai 30 de companii: Germania este cea mai mare economie europeana si se afla pe locul patru în lume. Desi DAX contine cele mai importante 30 de corporatii din tara, exista numeroase altele care nu fac parte din indice. De aceea, exista posibilitatea ca indicele sa evolueze, din când în când, în directia opusa restului economiei.
2. Indicele este compus din marci globale: În compozitia indicelui intra multe nume bine-cunoscute, cum ar fi BMW, Adidas, Siemens si SAP. Evident, activitatile comerciale ale acestor companii se extind mult în afara granitelor Germaniei si, de aceea, ar putea înregistra cresteri chiar si când operatiunile lor domestice înregistreaza scaderi.
3. Germania face parte din Uniunea Europeana: Adesea exista o legatura puternica între indicele unei tari si moneda acesteia. De exemplu, deoarece economia japoneza depinde foarte mult de exporturi, indicele Nikkei va creste adesea atunci când yenul japonez pierde teren în raport cu alte monede. Cu toate acestea, deoarece Germania are aceeasi moneda, Euro, ca si alte tari din Uniune, conexiunea dintre DAX si moneda nu este chiar directa.

Istoricul DAX

DAX (prescurtarea de la Deutscher Aktienindex sau "indicele actiunilor germane" în limba germana), a fost lansat în 1998 ca un indice care sa masoare performanta celor mai importante 30 de companii din Germania. Ca majoritatea indicilor, este si el supus unor reechilibrari periodice, multe dintre componentele care i-au fost adaugate pe parcursul anilor fiind eliminate ulterior din varii motive, cum ar fi capitalizarea de piata insuficienta.

Indicele a fost lansat cu o valoare de baza de 1.000 puncte si a cunoscut urcusuri si coborâsuri pe parcursul anilor. În anul 2015, indicele a depasit nivelul de 12.000 puncte si a atins maximul sau istoric la mijlocul lui 2017. La cel mai înalt nivel al sau, capitalizarea de piata totala a componentelor sale atinsese 970 miliarde EUR.

Concluzie: Indicele DAX este influentat atât de factori externi, cât si de factori interni.

Luarea în considerare a indicelui DAX drept o optiune de investitii este un bun exemplu al dezbaterii dintre optimisti si pesimisti. Optimistii, cei care cred ca economia globala, si în special cea a Germaniei, va continua sa creasca, vor continua sa investeasca în el, în timp ce pesimistii vor avea o abordare mai conservatoare. Cu toate acestea, pentru majoritatea investitorilor, indicele DAX nu reprezinta neaparat economia germana, ci cea globala - si exista un motiv serios pentru asta. Daca ne uitam la graficul evolutiei GER30, acesta este afectat în mod vizibil de tendintele globale si adesea prezinta un comportament similar altor indici globali principali, chiar daca economia germana se misca într-o directie diferita. Cu toate acestea, este important de retinut ca indicele este compus totusi din companii germane si poate fi influentat de factori legati de cresterea si stabilitatea economica a tarii.