eToro dow jones

Инвестирование в US30: что необходимо учесть

Индекс US30 отслеживает доходность обращаемых на Нью-Йоркской бирже акций 30 крупнейших компаний США. Учитывая характер входящих в его состав акций, его иногда называют барометром состояния американской экономики. US30, наряду с US500, является одним из самых важных индексов мирового фондового рынка.

Фигурирующее в его названии слово «industrial» — это по большей части историческое наследие: большинство отслеживаемых сегодня индексом US30 эмитентов имеют мало общего с тяжелой промышленностью в традиционном понимании. Тем не менее в расчет индекса включена стоимость акций таких ведущих компаний, как Apple, Coca-Cola и McDonald’s. С связи с невозможностью инвестировать в индекс напрямую все торгово-инвестиционные сделки осуществляются в форме CFD-контрактов.

Кому следует включить в свой портфель индекс US30?

1. Тематическим инвесторам, интересующимся американским рынком. Поскольку US30 отслеживает компании, акции которых торгуются на Уолл-стрит, он представляет собой интересный вариант инвестирования для тех, кто хочет вложить средства в рынок США.
2. Долгосрочным инвесторам. В исторической перспективе US30 растет. Поэтому он представляет интерес для тех инвесторов, которые убеждены в дальнейшем росте американского рынка.
3. Низкрисковым инвесторам. US30 существует уже более 120 лет и, по мнению большинства инвесторов, является низкорисковым инструментом, для которого характерны низкая волатильность и долгосрочный рост.
4. Трейдерам, работающим с высоковолатильными инструментами, с целью хеджирования рисков. Трейдеры, работающие на высоковолатильных рынках (например, на рынках традиционных и криптовалют), могут использовать US30 для обеспечения большей степени стабильности и снижения волатильности инвестиционного портфеля.

Какие факторы влияют на индeкс US30?

1. Тенденции на рынке США. График US30, как правило, отражает степень стабильности и современные тренды, существующие в американской экономике. Влияние на него оказывают такие события, как публикация статистики по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях США.
2. Тенденции мировой экономики. Мировые рынки взаимосвязаны, и изменения на них часто происходят синхронно. Так, например, изменения настроений инвесторов на рынках Азии или Европы могут привести к изменению ситуации на американском рынке и значения US30.
3. Существенные изменения котировок отдельных акций в составе индекса. Так как в состав US30 входят акции всего лишь 30 эмитентов, любое серьезное изменение рыночного курса одной или нескольких бумаг приводит к изменению значения всего индекса.
4. Доллар США. При сопоставительном анализе ценовых графиков индекса US30 и доллара становится очевидно, что между этими активами существует скорее обратная корреляция. При растущем US30 курс американской валюты растет и наоборот.

Индекс US30: для тех, кто играет на повышение

Несмотря на то что US30 считается стабильным низкорисковым индексом, за многие годы своего существования у него были периоды существенного снижения. Так произошло, в частности, при обвале фондового рынка в начале 2000-х (после кризиса доткомов), а также во время кризиса рынка недвижимости в 2008 г. Однако многие аналитики сходятся во мнении, что прогнозы дальнейшего роста US30 имеют под собой веские основания. При логичном подходе эту точку зрения можно аргументировать тем фактом, что экономика США является крупнейшей в мире и в целом отличается высокой стабильностью. Более того, невысокое число входящих в расчет индекса крупных компаний можно считать дополнительным фактором защиты.

Несмотря на свое название сегодня US30 скорее отражает состояние не промышленности, а всего американского рынка. Коммерческие конгломераты и финансовые группы, компании пищевой промышленности и сектора высоких технологий — US30 представляет рынок с многомиллиардной капитализацией. Экономическое благополучие является общей целью этих компаний и правительства США, что обеспечивает индексу поддержку, необходимую для дальнейшего роста. И дает «быкам» повод улыбнуться.

История индекса US30

US30 Industrial Average — один из двух старейших индексов американского рынка, созданный Чарльзом Доу, основателем газеты Wall Street Journal, и его партнером Эдвардом Джонсом в 1896 г. В оригинальной формуле учитывалась средняя стоимость 12 крупнейших промышленных компаний Соединенных Штатов. Тогда значительная доля индекса приходилась на компании таких отраслей, как хлопчатобумажная, табачная и сахарная промышленность, а удельный вес каждого эмитента в его составе зависел от цены — чем выше цена акции, тем выше ее вес.

За многие годы состав индекса почти полностью сменился. В 1928 г. число акций индекса выросло до 30. За все время существования его состав менялся 51 раз. В последний раз индекс пополнился бумагами Apple, которые были включены в него в 2015 г. Учитывая неизменное количество компонентов индекса и постоянные колебания стоимости отдельных акций, используемая формула расчета отражает стоимость индекса, выраженную не в долларах, а в специальных пунктах.

Выводы: Индекс US30 — больше инструмент, чем ориентир

Несмотря на то что индекс US30 по-прежнему считается индикатором состояния экономики Соединенных Штатов, сегодня он превратился в самостоятельный финансовый инструмент. В США работают тысячи компаний, акции которых обращаются на публичном рынке, поэтому говорить о том, что 30 из них могут служить надежным рыночным ориентиром, было бы не совсем верно. Именно поэтому на эту роль больше подходит индекс US500, имеющий намного больше компонентов, удельный вес каждого из которых рассчитывается исходя из размера рыночной капитализации эмитента, а не цены его акций. US30, в свою очередь, обладает свойствами финансового актива и в качестве такового имеет очевидные преимущества. За многие годы его существования были выявлены характерные для него паттерны, и многие аналитики расценивают его как надежный низкорисковый инструмент долгосрочного инвестирования.