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投資標準普爾 500 指數:考慮因素

該指數是美國經濟重要基準。根據其整體股票市值,入選本指數的五百家企業配置的權數都不同。每支成分股由專屬委員會依照嚴格標準(例如最低市值為 61 億美元)進行遴選。本指數價位可能受各種美國經濟相關因素影響-例如利率決策及美元強弱,以及該指數成分股相關因素。

誰應該將標準普爾 500 指數納入其投資組合?

  1. 股票交易者:由於本指數囊括 500 支成分股,因此即為多元化,可以作為專攻個股交易者的對沖工具。
  2. 長期投資者:每家公司及美國整體經濟皆致力創造利潤並提升長期價值。因此,許多投資者將本指數作為長期投資產品,希冀獲取長期利潤。
  3. 商品和外匯交易者:不同的市場會受到不同因素的影響。雖然有些趨勢可能影響許多產品類別,但某個產品類別虧損但其他產品類別獲利也很司空見慣。因此,從其他類別交易金融產品的交易者可以本指數為多元化產品,以提高投資組合穩定度。
  4. 日內交易員:儘管本指數公認為極穩定的金融產品,但單日波動也可能頗高,有時可累計至數個百分點。因此有些日內交易者會試圖掌握這些波動機會,在當日買賣標準普爾 500 指數。

本指數的價格驅動因素為何?

解析本主流指數的所有成分股並確認在本指數上市的每個公司在特定時間的表現,太過複雜。因此,在檢視該指數金融產品價位驅動因素時,分析師通常會考量其成分股或整個指數的因素。這些因素包括:

  1. 市場趨勢:這就像雞生蛋或蛋生雞的狀況。有時市場看漲可能拉擡指數;但有時由於比重太高,指數看漲也可能拉擡市場其他部分。
  2. 美國聯邦儲備理事會:由於利率決策影響成分股企業及投資者行為,美國聯邦儲備理事會貨幣政策可能會大幅影響本指數。
  3. 政府政策: 2017 年下半年,美國針對稅改發生激烈爭論。最後稅改生效,讓企業取得重大減稅優惠。這意味著公司繳納低稅收,並可能產生高利潤。結果,因為投資者相信這些股票可以提供較低的稅收負擔,因此引發股價上揚。
  4. 市場數據:在壹年內發布大量報告-例如每月非農就業人口、每季 GDP 數據、物價指數等等。這些報告中全都會影響美國市場並改變大眾對市場的觀點。由於本指數反映出當前市場情勢,因此可能會受到此類報告的影響。

美國經濟指標

美國擁有全球最強大的經濟體,也是許多跨國公司和大型公司的所在地。Apple 、 Facebook 、 Google 和 3M 等國際知名公司都位於美國,同時也是本指數成分股。眾所周知,企業是壹個國家極具影響力的因素,對其繁榮和經濟福祉具有重大意義。此外,本指數由各種股票 組成,當投資人將資金投入追蹤本指數的 ETF 時,對股票的需求將提升,因此對股票本身也會有影響。

由於標準普爾 500 指數包含 500 家大型企業,因此公認是整體經濟健全度和穩定度的主要指標。因此,這項指數常被用來當作衡量其他投資產品獲利成功與否的標準。在形容投資產品時,「打敗指標」壹詞泛指此特定投資工具績效優於該指數。

標準普爾 500 指數的演變史

標準普爾 500 指數創立於 1923 年,最初名為「綜合指數」,直到 1957 年才擴大囊括 500 家企業。本指數運用最先進科技,提供即時數據,並於每個交易日不斷重新計算其價位,以反映其成分股之價值。本指數管理委員會定期變更成分股,力求反映當前 市場情勢。例如,在 2005 年 1 月 1 日至 2015 年 1 月 1 日的十年間,該指數有 188 支成分股遭替換。成分股納入之標準包含了整體市值和股票交易量。雖然最初只包含在美國註冊成立的公司,但本指數目前囊括了非美國公司(只要這些公司於美國 主要證券交易所之壹進行交易)。

結論:本指數在美國金融業仍佔重要地位。

由於標準普爾 500 指數是壹項指數,並非可交易產品,因此無法直接投資; 但卻有例如 ETF 和差價合約等各種衍生性金融商品,方便投資人投資本指數。標準普爾 500 指數是美國金融市場發展十分完善的指數,未來也很可能依然如此。

本指數整體呈現長期獲利績效,因此許多投資者選擇投資於追蹤其績效之投資產品,作為長期投資。儘管這項指數受到重大市場變化影響(例如 2008 年- 2009 年的經濟大衰退),但其多元化結構有美國強大的經濟整體實力為後盾,有助於鞏固其基準及投資良機的寶座。

SPX500的技術分析